Tomado de: La Nación.com
Bernardo Alfaro: “El principal disparador parece ser el escaso dinamismo económico y el desempleo”
Bernardo Alfaro, jerarca de la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef), explicó que la cuenta de bienes adquiridos presenta un saldo neto, donde la dificulta para vender los bienes también tiene un efecto. Foto: Archivo/Rafael Pacheco.
El superintendente general de entidades financieras, Bernardo Alfaro, considera que los factores que han generado un aumento importante en los bienes que adquieren las entidades por recuperación de créditos son la baja actividad económica y el desempleo. En seguida, un resumen de sus consideraciones.
– En los últimos 12 meses se ha acelerado el crecimiento del monto que registra el sistema financiero por los bienes adquiridos en recuperación de créditos. ¿A qué factores lo atribuye usted?
– Recordemos que esa cuenta contable presenta un saldo neto; de modo que puede haber épocas en que los bancos reciben muchos bienes, pero logran venderlos rápidamente. O bien, puede haber épocas en que esos activos permanecen un mayor tiempo debido a problemas de demanda por los bienes.
"Actualmente parece haber poca demanda por los bienes, por lo que es probable que permanezcan más tiempo del usual en manos de las entidades financieras.
“De modo que parecen estarse conjugando el efecto de dos factores: mayor número de ejecuciones por no pago y mayor dificultad para la posterior venta de los bienes realizables. El principal disparador parece ser el escaso dinamismo económico y el desempleo relativamente alto”.
– ¿Cree que podría ser un efecto del fuerte endeudamiento que tienen los hogares costarricenses, sobre el cual llamó la atención del FMI (Fondo Monetario Internacional) en su informe?
– Ese puede ser uno de los factores. Sobre todo si vemos que entre las entidades con crecimiento fuerte en la cuenta de bienes adquiridos destacan las del sector mutual, y algunos bancos con carteras relevantes de vivienda.
– ¿Cree que influya la aplicación más generalizada de la figura de “fideicomiso de garantías”?
– El fideicomiso de garantías es un mecanismo más expedito para la ejecución de las garantías y suele utilizarse casi, exclusivamente, con el sector corporativo. Posiblemente agilice el proceso de adjudicación, pero no creo que sea el elemento central en el crecimiento de la cuenta de bienes realizables; como indiqué antes, parece haber un problema más de fondo que está detonando las ejecuciones.
– ¿Afectará esta situación los resultados futuros de las entidades financieras debido a las estimaciones que deben hacer?
– La mayor morosidad, el mayor riesgo en las carteras, y consecuentemente las estimaciones sobre crédito y sobre bienes realizables, siempre afectan los resultados de los bancos.
"Recordemos que desde que se inicia el proceso legal de cobro, ya hay una constitución de estimaciones por el deterioro en la calidad de esos préstamos.
"Al adjudicarse el bien ya hay entonces una base de estimaciones que puede “suavizar” el impacto.
“Luego de adjudicado un bien e incorporado en el balance de la entidad financiera se inicia, de manera preventiva, un proceso de constitución de provisiones en 24 meses sobre esos bienes adquiridos, a efectos de quedar 100% estimado al final de ese plazo. El efecto es entonces diferido, y dependerá, finalmente, de la velocidad con que se venda el activo”.
– ¿Esta situación implica algún riesgo para el sistema financiero?
– De momento no vemos un deterioro que llame la atención en los indicadores que miden el nivel de activos improductivos (los bienes realizables se consideran improductivos), ni en los niveles de rentabilidad del sistema (aunque sí han tenido una tendencia a la baja). De manera que no hemos llegado a un punto que podamos denominar alarmante o crítico, pero sí estamos vigilantes de la evolución de estas cuentas.