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Banca corporativa en Costa Rica: digitalización, sostenibilidad y retos regulatorios

Luis Moya Cortés

Gerente Corporativo Banca Corporativa e Institucional

La banca corporativa en Costa Rica se encuentra en una etapa de transformación estructural marcada por la digitalización, el auge de las fintech y la creciente presión regulatoria y fiscal.

Estos procesos no solo redefinen la manera en que las instituciones financieras prestan servicios a las empresas, sino que también plantean desafíos relacionados con inclusión, ciberseguridad y competitividad regional.

Tendencias recientes en la banca corporativa

El Banco de Costa Rica (BCR) ha iniciado procesos de automatización de pagos internacionales mediante la adopción de las plataformas Payments To Go y Trade Innovation de Finastra, integradas a estándares internacionales como ISO 20022. Estas soluciones buscan ofrecer a clientes corporativos operaciones más seguras, rápidas y disponibles en tiempo real.

Además, el sector bancario enfrenta la necesidad de transformar sus plataformas core banking, todavía en muchos casos heredadas, lo que limita la agilidad para implementar nuevos productos digitales.

Fintech, pagos digitales y open banking

El uso masivo de SINPE Móvil, impulsado por el Banco Central, ha transformado los hábitos de pago, fomentando la digitalización de las transacciones cotidianas. Paralelamente, han surgido fintechs que ofrecen soluciones en pagos, financiamiento alternativo y remesas, complementando la oferta bancaria tradicional.

El open banking aún no se encuentra regulado en Costa Rica, pero se proyecta como un mecanismo para fomentar la innovación y la integración de ecosistemas digitales entre bancos, fintech y empresas.

Finanzas sostenibles y criterios ESG

Costa Rica se ha consolidado como referente regional en sostenibilidad. La banca corporativa participa activamente en la promoción de bonos verdes y créditos vinculados a desempeño ambiental y social, en línea con la Estrategia Nacional de Descarbonización.  Estas iniciativas se alinean con las tendencias globales que integran los criterios ESG.

Retos de la banca corporativa en Costa Rica

1) Inclusión digital

La acelerada digitalización amenaza con profundizar la brecha financiera entre áreas urbanas y rurales. Sin una estrategia integral de educación financiera, el riesgo es que ciertos sectores empresariales —especialmente las pymes— queden excluidos.

2) Ciberseguridad

El crecimiento de las transacciones digitales conlleva un incremento en la exposición a ciberataques. La banca corporativa requiere robustecer su infraestructura tecnológica y establecer sistemas de protección más avanzados para mantener la confianza de los usuarios corporativos.

3) Regulación y fiscalización

El auge de SINPE Móvil también ha evidenciado deficiencias en los mecanismos de fiscalización. Según estimaciones recientes, la falta de trazabilidad de ciertas transacciones facilitó evasión tributaria cercana a dos puntos porcentuales del PIB. En paralelo, la regulación fintech y de open banking sigue siendo incipiente, lo que genera incertidumbre y frena la innovación.

4) Concentración bancaria y competitividad regional

El sistema financiero costarricense se caracteriza por una alta concentración: tres bancos controlan más del 50 % de los activos totales. Este nivel de concentración limita la competencia e inhibe la presión para innovar. Adicionalmente, Costa Rica compite con economías como México, Chile y Colombia, que avanzan más rápido en regulación digital y transformación tecnológica.

 
Conclusión

La banca corporativa en Costa Rica enfrenta un escenario dual: oportunidades derivadas de la digitalización, el auge fintech y el posicionamiento del país en sostenibilidad; y desafíos relacionados con inclusión, regulación, ciberseguridad y concentración.

El futuro del sector dependerá de su capacidad para equilibrar innovación tecnológica con responsabilidad social y fiscal, consolidando un modelo de banca corporativa eficiente, resiliente e inclusivo.

Beneficios del Mercado de Valores  como una herramienta de oferta de valor

Vanessa Olivares Bonilla

Gerente General de BCR Valores

Con poco más de 25 años de trabajar para el Conglomerado he pasado la mayor parte de mis años desempeñándome en el área de bolsa a través de la subsidiaria de BCR Valores.

Esta experiencia me permite compartir con ustedes los grandes beneficios que podríamos conseguir si vemos el mercado de valores como una herramienta para llevar a otro nivel la oferta de valor que llevamos a nuestros clientes empresariales.

El mercado de valores ofrece opciones para invertir el dinero de nuestros clientes en diferentes instrumentos de inversión tanto en el mercado local como internacional, pero también existen alternativas para obtener financiamiento bursátil a través de la Bolsa Nacional de Valores, lo cual permite a las empresas ejecutar sus proyectos de inversión y por lo tanto consolidar su expansión, desarrollar sus negocios y aprovechar los beneficios que ofrece acceder a otros tipos de inversionistas como lo son los fondos de pensiones y otras instituciones.

Acudir al Mercado de Valores para obtener financiamiento bursátil trae múltiples beneficios que aumentan el potencial de negocios de las empresas pero que son poco conocidos en Costa Rica por el amplio acceso al crédito bancario del cual gozan las empresas grandes y con trayectoria en el país, así como el poco conocimiento sobre las opciones que se pueden desarrollar en el mercado de valores.

En Costa Rica el 95% del parque empresarial son las micro, pequeñas y medianas empresas, y aunque en los últimos años el sistema bancario ha ampliado las alternativas de financiamiento especializadas para todo tipo de Mipymes, según datos del Sistema de banca para desarrollo, apenas destina apenas el 10% de sus recursos a las micro, pequeñas y medianas empresas.

Lo anterior ha constituido un freno para que este sector que es tan amplio en Costa Rica se desarrolle y pueda acceder a opciones de financiamiento más complejas. El mercado de valores exige mayor transparencia y prácticas de gobierno corporativo más sólidos que normalmente una pyme no logra en sus primeras fases de desarrollo.

En parte debido a lo anterior, el mercado de valores en Costa no se ha desarrollado ni para grandes ni para pequeñas empresas. A pesar de esto, no podemos negar que la combinación de diversas fuentes de financiamiento se traduce no solo en beneficios para los clientes sino también para el conglomerado.

Según la Bolsa Nacional de Valores en Costa Rica existen apenas 38 empresas emisores de valores, de los cuales un porcentaje importante son del sector financiero. Por otro lado, existe un stock de fondos muy relevante por parte de las operadoras de pensiones para invertir tanto en el mercado local como internacional razón por la cual podríamos visualizar una oportunidad para que muchas empresas puedan beneficiarse del financiamiento bursátil.

Con esto, como se dijo antes, se busca generar valor para accionistas, proveedores y clientes, además de contribuir al fortalecimiento de la economía del país, sin embargo lo más relevante es que se vuelven más atractivas tanto a nivel nacional como internacional, al permitirse ser más visibles y que los inversionistas institucionales y personas físicas participen en sus proyectos. Al fortalecer su estructura financiera, mediante la combinación del uso de ambas opciones de financiamiento (crédito y emisión de valores), las empresas logran ir construyendo esquemas de financiamiento más competitivos y sólidos, obteniendo resultados como la optimización de costos, liquidez inmediata, modernización y crecimiento, así como financiamiento para investigación y desarrollo, sostenibilidad y desarrollo de capital humano.

También representa un importante potencial de crecimiento, ya que permite incorporar el valor de intangibles como la reputación corporativa, así como desarrollar proyectos de inversión más innovadores, con un mayor apetito de riesgo en muchas ocasiones y con un esquema de garantías diversos. Al considerar estas opciones, la empresa gana mayor relevancia pública y mediática, tanto a nivel local como en algunos casos internacional, y avanza en un camino de transformación, y mejores prácticas, que le permiten trascender y perdurar en el tiempo con mayor solidez.

Todo lo anterior son beneficios para la empresa que solo podrían redundar en mayor generación de ingresos y fidelidad del cliente para el conglomerado, al fusionar ya no solo una alternativa de financiamiento si no dos que permite además diluir el financiamiento en más tomadores de riesgo al mismo tiempo que recoger la potencialidad de crecimiento de todas las partes.

El Conglomerado Financiero BCR ya ha sido ejemplo desde hace muchos años en el mercado: Emisiones de valores como las del Fideicomiso de titularización PT Garabito, el cual fue un vehículo a través del cual se titularizan los flujos futuros de efectivo provenientes del alquiler de la Planta Térmica Garabito al Instituto Costarricense de Electricidad (ICE). El principal objetivo del Fideicomiso fue lograr el financiamiento, construcción y funcionamiento de una planta de generación de energía térmica, posterior a esto, el Fideicomiso se estableció como el encargado de administrar los flujos de caja para el respectivo pago del servicio de la deuda. Sin duda esta emisión fue todo un éxito para todas las partes involucradas.

Por otro lado, las emisiones de valores de los Fondos Administrados por BCR SAFI han permitido un esquema de emisión de participaciones, lo que ha impulsado la subsidiaria al mismo tiempo que brinda opciones de inversión a miles de clientes.

Más recientemente nuestro cliente Coopeguanacaste se financió en el mercado de valores a través de un programa de emisiones de oferta pública que permitió al Conglomerado consolidar la relación con el cliente mediante el ofrecimiento y aceptación de varios productos que mejoraron la profundidad de línea y la rentabilidad al mismo tiempo que a Coopeguanacaste mejorar su costo promedio de financiamiento, acceder a nuevos inversionistas, mayor visibilidad, lograr sus objetivos de desarrollo sostenible y potencializar sus opciones futuras.

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Cambio e Innovación. Resistencia al Cambio: 

¿Qué he aprendido desde mi experiencia?,

¿Qué me ha retado más en los últimos cambios organizacionales?

El cambio debe entenderse como una constante necesaria. Desde mi experiencia, he aprendido que su propósito es mejorar y adaptarnos a las necesidades y exigencias de los clientes. Cambiar es fundamental porque todo a nuestro alrededor evoluciona; no podemos permanecer estáticos esperando seguir siendo relevantes y permanecer en el tiempo.

Como líder, uno de los mayores retos frente al cambio ha sido acompañar al equipo sin contar siempre con todas las respuestas. Esto implica gestionar mi propia incertidumbre, mantener una actitud positiva y, al mismo tiempo, reconocer las preocupaciones y resistencias que pueden surgir entre las personas que integran el equipo.

El desafío consiste en lograr que cada miembro no solo comprenda qué está cambiando y por qué, sino que también encuentre sentido en ese cambio, se sienta escuchado y tenga la confianza para asumirlo. Asimismo, implica mantener al equipo enfocado, gestionar la incertidumbre cuando yo misma también estoy aprendiendo y transformar cada proceso de cambio en una oportunidad para avanzar juntos como equipo.

La resistencia al cambio es natural, especialmente cuando implica salir de nuestra zona de confort, modificar formas de trabajo o asumir nuevas responsabilidades. Sin embargo, también he aprendido que la innovación requiere precisamente esa disposición para cuestionar lo que hacemos, buscar nuevas maneras de alcanzar los resultados y entender que cambiar no significa dejar atrás lo que funciona, sino evolucionar para hacerlo mejor.

En los últimos procesos de cambio organizacional, uno de mis mayores aprendizajes ha sido reconocer que cada persona vive el cambio a un ritmo diferente. En consecuencia, nuestro rol como líderes consiste en generar confianza, comunicar con claridad, escuchar activamente y acompañar a cada colaborador durante ese proceso de adaptación.

Consejo habilitador: Convertir el cambio en oportunidad

Ante el cambio, que no nos paralice el miedo: tengamos siempre la mejor actitud.

El cambio y la innovación son parte de nuestra realidad, especialmente en una institución financiera que necesita evolucionar constantemente para responder a las nuevas necesidades de nuestros clientes y mantenernos liderando en el mercado.

Mi recomendación es no resistirnos al cambio, sino entenderlo, adaptarnos y aprovecharlo. Cada cambio trae consigo una oportunidad para aprender, mejorar la manera en que hacemos las cosas, crecer como profesionales y aportar más valor al negocio.

Cuando enfrentemos un nuevo proceso, una nueva herramienta o forma de trabajar, preguntémonos: ¿qué puedo hacer yo para que este cambio funcione y nos haga mejores?

Porque el cambio no se trata solamente de adaptarnos a lo que viene; se trata de ser protagonistas de esa transformación.

Actitud positiva, apertura para aprender y disposición para actuar; es la manera de convertir el cambio en crecimiento y de seguir avanzando.

Practiquemos: Acciones concretas para liderar el cambio

Para que el cambio realmente se convierta en una oportunidad de crecimiento y mejora, los líderes podemos llevarlo a la práctica mediante acciones concretas:

1. Mantenernos informados y actualizados

Conocer de primera mano las nuevas iniciativas, proyectos, procesos y cambios que se desarrollan en el Banco. La información es una de las principales herramientas para liderar el cambio con seguridad y transmitir confianza al equipo.

2. Comunicar de manera clara y oportuna

Bajar la información al equipo, explicar el propósito de los cambios y asegurarnos de que todos comprendan qué cambia, por qué cambia y cómo impacta nuestro trabajo. No asumir que informar es suficiente: debemos verificar que la información haya sido comprendida.

3. Acompañar de cerca la adaptación

Estar presentes durante el proceso, identificar quién necesita mayor apoyo y acompañar al equipo hasta que los nuevos procesos, herramientas o formas de trabajo se conviertan en parte natural del día a día.

4. Mantener una comunicación abierta y de confianza

Generar espacios donde los colaboradores puedan expresar dudas, inquietudes, obstáculos o dificultades sin temor. Un equipo que tiene confianza para hablar permite identificar las situaciones a tiempo y buscar soluciones antes de que se conviertan en problemas.

5. Actuar sobre el feedback recibido

Escuchar es importante, pero dar seguimiento y actuar sobre lo que escuchamos es lo que genera credibilidad.

6. Detectar y elevar oportunamente los obstáculos

No esperar a que una situación se complique. Si identificamos una barrera, una dificultad en un proceso o una necesidad del equipo, debemos abordarla tempranamente y elevarla cuando sea necesario para buscar una solución.

7. Capacitarnos con mente abierta

Participar activamente en las capacitaciones y sesiones de aprendizaje, con disposición para aprender y desaprender. Aprovechar cada espacio para fortalecer nuestras capacidades y luego trasladar ese conocimiento al equipo.

8. Involucrar al equipo en las iniciativas

Promover la participación de los colaboradores en los proyectos y acciones de cambio. Cuando las personas se sienten parte de la transformación, es más fácil que pasen de simplemente “aceptar” el cambio a “adoptarlo”.

9. Dar el ejemplo

Como líderes, nuestra actitud frente al cambio se contagia. Si mostramos apertura, disposición, curiosidad y confianza, ayudamos a que el equipo enfrente los cambios de la misma manera. No podemos pedirle al equipo una actitud frente al cambio que nosotros mismos no demostramos.

10. Dar seguimiento hasta lograr la adopción

El cambio no termina cuando comunicamos una nueva iniciativa o cuando recibimos una capacitación. Debemos acompañar, medir, preguntar, reforzar y reconocer los avances hasta lograr que el cambio realmente se incorpore a nuestra forma de trabajar.

En resumen

Nuestro rol como líderes no es solamente transmitir los cambios, sino hacer que el equipo se sienta preparado, acompañado y protagonista de ellos. Así logramos que la innovación deje de verse como algo externo que debemos enfrentar y se convierta en parte de nuestra cultura y de nuestra manera de hacer las cosas.

PREGUNTAS PARA MEDITAR

• ¿Estoy comunicando los cambios de manera que realmente generen comprensión y no solo información?
• ¿Qué tan presente estoy en el proceso de adaptación de mi equipo?
• ¿Qué espacios estoy generando para escuchar genuinamente a las personas?
• ¿Qué estoy haciendo con el feedback que recibo: lo escucho o lo transformo en acción?
• ¿Qué obstáculos he detectado recientemente y qué tan rápido he actuado sobre ellos?
• ¿Desde qué actitud estoy enfrentando el cambio: apertura, resistencia o neutralidad?
• ¿Qué ejemplo estoy dando con mi comportamiento diario frente a la transformación?
• ¿Mi equipo se siente protagonista del cambio o solo receptor de decisiones?
• ¿Qué necesito ajustar en mi liderazgo para acompañar mejor los procesos de cambio?
• ¿Qué oportunidades de crecimiento personal se están escondiendo detrás de este cambio?

Elaborado por:

Adriana Alvarado Garro

Gerente Local Zona Pérez Zeledón

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La Resiliencia es la capacidad para adaptarse más allá de una circunstancia.

Con esta charla obtendrá conocimientos generales sobre el concepto de resiliencia, trabajar en su fortalecimiento y en el manejo de emociones asociadas.

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Charla: "Actualización de Lineamientos BCR para la Emergencia por el COVID 19"

Para la Universidad Corporativa SAGO y la Unidad de Bienestar Laboral es importante mantenerlos informados y actualizar al personal sobre los procedimientos y lineamientos para la prevención y mitigación de la COVID-19 en el Conglomerado Financiero BCR. Le invitamos a descargar la presentación suministrada en la charla "Actualización de Lineamientos BCR para la Emergencia por el COVID 19", impartida el jueves 30 de julio de presente año.

Para obtener la presentación darle clic al siguiente título: 

Lineamientos Emergencia Sanitaria COVID19 30-02-2020.pdf|

Arlyn Brenes nos cuenta su experiencia siendo facilitadora en el Programa Expansión sin Límites de SAGO,

principalmente en el tema de Agilidad Organizacional.

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Le invitamos a visualizar la Conferencia Gestión de las Emociones del Programa Expansión sin Límites.

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